これで問題なく読めることが分かる。
using System;
using System.Xml;
class Program {
 static void Main() {
  var xrdr = XmlReader.Create("http://weather.livedoor.com/forecast/rss/warn.xml");
  var xdoc = new XmlDocument();
  xdoc.Load(xrdr);
  xdoc.Save(Console.Out);
}}