日本語ヘタでスマンのう。
ソース長いし、一応自己解決したし、
商用ソフトなんで、フォーマット変えてUPしなくちゃならんのでそれは勘弁。

とりあえず、D3DXCreateTextureでD3DFMT_A8R8G8B8指定した空のテクスチャで
αブレンドをかけた文字を表示するのは失敗したけど、
元々1文字分32*32ドットのα付きのPNG作り、動的に書き換えながら、
画面中にαブレンドした文字を表示するのは成功しました。

日本語難しいな。ホント。