>>195
WM_LBUTTONDOWN で現在位置を保存。押してるよフラグを true に。
WM_MOUSEMOVE で、押してるよフラグがtrueなら、
前の位置から新しい位置までMoveTo,LineToで線を引く（新しい位置を現在位置として保存）。
WM_LBUTTONUP で押してるよフラグをfalseに

そんな感じ。いずれにせよ SetCapture/ReleaseCapture は適切に呼ぶ必要がある。

WM_MOUSEMOVE ではどうもイベントが間引かれているんじゃないかという疑いが
ある場合には、タイマーか何かで GetCursorPosを呼んで監視。