あー・・・基本方針がよろしくない。普通は再帰を使わない。
アルゴリズムを下に書く。

変数説明
line:１行を表す文字列
word:１単語を表す文字列

手続き
１）lineを空にする
２）wordに１語読む(next_word)、ファイルの終わりなら７）へ
３）lineの文字数+wordの文字数+1が行内文字数の制限を越えているなら４）、そうでないなら６）へ
４）lineを出力する(print_line)
５）lineにwordを代入して２）へ
６）lineに空白文字とwordを追加して２）へ
７）line内に文字列があれば出力(print_line)

という流れになる・・・こんな枠組みで組みなおしてみるといいぞ。
なお、手続きではパラグラフを考慮していない。
また、とっても長いワードを入れてもおかしくなる。
問２は、print_line内で1文字ずつ出力し、空白に遭遇したら適切に計算した個数の空白を出力すればよい。