TOpenDialogを使っているんですが、
ショートカットをダブルクリックすると、ショートカットファイル自体がFilesで渡されてるようです。
ダイアログの中できちんとショートカット先に進めるようにはならないでしょうか？

>ofNoDereferenceLinks
>Windows ショートカットの逆参照を無効にする
というプロパティをいじっても何も変わらず……。

環境はD6/WinXPです。