その場合、そのイベントハンドラからやっぱりスレッドを起動し、
そのスレッド内部でWaitFor系APIで子プロセスの終了イベントを待つ。
（たぶんその子プロセスのハンドルかなんかがそのままイベントとしてWaitできると思った。）
そんで、WaitForSingleObjectを抜けたらメインスレッドにメッセージをポストしてスレッドはそのまま終了。
というのはどう？