Webからhtmlを取得するのにこのような方法を取ってますが、何度も繰り返していると
「WebResponse res = req.GetResponse() as HttpWebResponse;」の箇所で何故か
”メモリが不足しています”というcatchできない例外が発生してしまいます。
メモリや不要リソースは意識してDispose()やnullしてるので、例外発生時でも余裕で700MBほど空いています。
一度に接続しているのは１本のみで、１本読み終わって次に移るようにしています。

色んなサイトのサンプル（@IT、Space仮面、緑単車等）で試して今は"as"でやってますが、
「HttpWebRequest req = WebRequest.Create(url) as HttpWebRequest;」を
「HttpWebRequest req = (HttpWebRequest)WebRequest.Create(url);」でやっていたときでも同じでした。

解決策のヒントだけでもおながいします。

// 最低限で書きましたが、実際にはそれぞれの処理でtry&catchしてます。
private void gethtml(string url, ArrayList htmlbuff) {
　　ArrayList txt = new ArrayList();
　　HttpWebRequest req = WebRequest.Create(url) as HttpWebRequest;
　　webreq.KeepAlive = true;
　　webreq.Timeout = 30 * 1000;
　　WebResponse res = req.GetResponse() as HttpWebResponse;
　　System.IO.StreamReader rd = new StreamReader(res.GetResponseStream(),
　　　　　　　　　　　　　　System.Text.Encoding.GetEncoding("euc-jp"));
　　while(true) {
　　　　string str = rd.ReadLine();
　　　　if(str == null) break;
　　　　htmlbuff.Add(str);
　　}
　　rd.Close();
　　res.Close();
}