質問す。お願いします。連続の読み込みなんかで

while(true){
　String str = br.readLine(); //brはBufferedReader
　if(str.equals("END")) break;
　いろいろ
}

っていうのを見ました。こんな風にwhile(true)なんて使っていいんでしょうか？
もしよいとしても、Stringは

String str;
while(true){
　str = br.readLine(); //brはBufferedReader
　if(str.equals("END")) break;
　いろいろ
}

のように、whileの外で定義した方がよいのではないでしょうか？

俺、勘違いしてるでしょうか？