cgiの中でxmlファイルを生成して、（xslは当然もとから用意しておいて）
xmlをhtmlに変換する事はできますか？

xmlとxslだけではIEでしか表示できないので普通に手作業で、
msxsl.exeを使ってhtmlへ変換していましたが
今回はcgiでxmlを生成してそこからhtmlへ変換することになったのです。
なのでmsxsl.exeの役割をcgiの中でも出来るのかどうかというわけなのです。