centos5.1なんですが、ローカルユーザーアカウントのパスワードが
8文字以上は使えないというか、8文字以上長くしても8文字までしか認識してないようで、
もっと長く設定するためには、どこをいじったら良いでしょうか?

OSインストール時にパスワードのMD5オプションにチェックをしてないと思うんですが。